Sự chuyển dịch của tỷ giá vào lạm phát - Xây dựng mô hình SVAR cho bối cảnh kinh tế Việt Nam

Nghiên cứu sự chuyên dịch của tỷ giá vào các mức giá, trong đó có lạm phát là vân đê có ý nghĩa quan trọng đối với việc thiết lập và điều hành chính sách tiền tệ. Đây cũng là vấn đề được các nhà nghiên cứu kinh tế hết sức quan tâm. Việt Nam, từ khi hội nhập kinh tế đến nay đã trải qua nhiều giai đoạn lạm phát cao đi kèm theo đó là bất ốn kinh tế vĩ mô. Mặt khác, nhiều nghiên cứu lý thuyết và thực nghiệm đã chỉ ra rằng một trong những nguyên nhân quan trọng gây ra lạm phát ở hầu hết các quốc gia là thông qua kênh tỷ giá hối đoái. Trong nồ lực tìm hiếu ảnh hưởng của tỷ giá đến lạm phát tại Việt Nam, một số nghiên cứu về lĩnh vực này đã được tiến hành. Tuy nhiên, những nghiên cứu này thường được tiếp cận với phương pháp khá truyền thống. Vì vậy nghiên cứu này, mô hình đánh giá sự chuyến dịch của tỷ giá vào lạm phát dựa trên mô hình “cấu trúc tự hồi quy véc-tơ” (SVAR) được thiết lập. Mô hình có sự xuất hiện của các biến số chính sách tiền tệ trong và ngoài nước cùng với các biến số phản ánh sự tác động của môi trường kinh tế.