Bài giảng Phân tích Báo cáo tài chính ngân hàng ACB và STB

2014-06-09 1
DANH SÁCH NHÓM 6
– Huỳnh Nữ Quỳnh
– Hồ Minh Sơn
– Lê Hoàng Sơn
– Nguyễn Hải Sơn
– Huỳnh Tuấn Thanh
– Nguyễn Thị Lan Thanh
2014-06-09 2
ĐỀ TÀI THẢO LUẬN NHÓM 6
PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI 
CHÍNH NGÂN HÀNG ACB
VÀ STB
2014-06-09 3
NỘI DUNG TRÌNH BÀY
Cơ sở phân tích – Mô hình CAMELS
2014-06-09 4
TỔNG QUAN VỀ ACB VÀ STB
Qui mô
(2010)
ACB STB
Vốn điều lệ 9.377 tỷ 10.931 tỷ
Tổng tài sản 205.802 tỷ 152.800 tỷ
Số điểm GD 267 320
Số lượng NV 8.269 7.200
2014-06-09 5
Phân tích CAMELS
2014-06-09 6
Phân tích CAMELS
 Capital Adequacy (Mức độ an toàn vốn)
 Asset Quality (Chất lượng tài sản có) 
 Management (Quản lý) 
 Earnings (Lợi nhuận)
 Liquidity (Thanh khoản)
 Sensitivity to Market Risk (Mức độ nhạy cảm với rủi 
ro thị trường) 
2014-06-09 7
Phân tích CAMELS
Chỉ tiêu CAMELS
 Capital Adequacy (Mức độ an toàn vốn)
• Vốn cao hơn vốn điều lệ tối thiểu
• Đảm bảo an toàn vốn tối thiểu
 Asset Quality (Chất lượng tài sản có)
• Nợ xấu dưới 3%
• Dư nợ cho vay, ứng trước KH, khoản vay TCTD khác > 
50% Tổng tài sản
• Tỷ lệ dư phòng giảm giá chứng khoán trên tổng lượng đầu 
tư dưới 1%
• Tài sản sinh lời chiếm hơn 75% trên tổng tài sản
• LNTT/VCSH >17%
Capital Adequacy
(Mức độ an toàn vốn)
CAR = [(Vốn cấp I + Vốn 
cấp II) / (Tài sản đã 
điều chỉnh rủi ro)] * 
100%
2014-06-09 8
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
14.00%
2008 2009 2010
ACB
STB
Năm 2008 2009 2010
ACB 12.40% 9.97% 9.25%
STB 12.16% 11.41% 10.66%
CAPITAL ADEQUACY
2014-06-09 9
ASSET QUALITY
Asset Quality (Chất lượng tài sản có) 
Chất lượng tài sản có là nguyên nhân cơ bản dẫn đến các 
vụ đổ vỡ ngân hàng. Thông thường điều này xuất phát từ 
việc quản lý không đầy đủ trong chính sách cho vay – cả 
trước kia cũng như hiện nay. Nếu thị trường biết rằng chất 
lượng tài sản kém thì sẽ tạo áp lực lên trạng thái nguồn 
vốn ngắn hạn của ngân hàng, và điều này có thể dẫn đến 
khủng hoảng thanh khoản, hoặc dẫn đến tình trạng đổ xô 
đi rút tiền ở ngân hàng.
2014-06-09 10
ASSET QUALITY
1. Tăng trưởng tín
dụng:
Năm 2008 2009 2010
ACB 8.9 % 79.2 % 40 %
STB -1.8 % 64.6 % 39 %
-10.00%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
2008 2009 2010
ACB
STB
2014-06-09 11
ASSET QUALITY
2. Tỷ lệ nợ xấu: 
Năm 2008 2009 2010
ACB 0.88 % 0.4 % 0.34 %
STB 0.62 % 0.69 % 0.49 %
0.00%
0.10%
0.20%
0.30%
0.40%
0.50%
0.60%
0.70%
0.80%
0.90%
2008 2009 2010
ACB
STB
2014-06-09 12
ASSET QUALITY
3. Tăng trưởng tổng tài
sản: 
Năm 2008 2009 2010
ACB 23.3 % 59.4 % 22.6 %
STB 6.5 % 52.2 % 46.9 %
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
2008 2009 2010
ACB
STB
2014-06-09 13
ASSET QUALITY
4. Tăng trưởng vốn
chủ sở hữu: 
Năm 2008 2009 2010
ACB 24 % 30.1 % 12.6 %
STB 26.4 % 38.9 % 38.5 %
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
2008 2009 2010
ACB
STB
2014-06-09 14
MANAGEMENT
Management (Quản lý) 
Nhiều nhà phân tích chuyên nghiệp coi quản lý là yếu tố 
quan trọng nhất trong hệ thống phân tích CAMELS, bởi vì 
quản lý đóng vai trò quyết định đến thành công trong hoạt 
động của ngân hàng. Đặc biệt, các quyết định của người 
quản lý sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến những yếu tố như:
Chất lượng tài sản có
Mức độ tăng trưởng của tài sản có
Mức độ thu nhập
2014-06-09 15
EARNING
Lợi nhuận là chỉ số quan trọng nhất để đánh giá công tác 
quản lý và các hoạt động chiến lược của nhà quản lý thành 
công hay thất bại. Lợi nhuận sẽ dẫn đến hình thành thêm 
vốn, đây là điều hết sức cần thiết để thu hút thêm vốn và 
sự hỗ trợ phát triển trong tương lai từ phía các nhà đầu tư. 
Lợi nhuận còn cần thiết để bù đắp các khoản cho vay bị 
tổn thất và trích dự phòng đầy đủ. Bốn nguồn thu nhập 
chính của ngân hàng là:
Thu nhập từ lãi
Thu nhập từ lệ phí, hoa hồng
Thu nhập từ kinh doanh mua bán
Thu nhập khác
2014-06-09 16
EARNING
Chỉ
tiêu
ACB STB
2008 2009 2010 2008 2009 2010
ROE 28.5 % 21.8 % 20.6 % 12.3 % 15.5 % 14.4 %
ROA 2.1 % 1.3 % 1.1 % 1.4 % 1.6% 1.4 %
EPS 3,479 2,817 817 1,597 2,068 1,963
NIM 2.6 % 1.7 % 2.0 % 1.7 % 2.2% 2.4 %
NNIM 3.4 % 2.7 % 1.6 % 3.3 % 2.9 % 2.2 %
NOM 0.58 % 0.52 % 0.4 % 0.53 % 0.62 % 0.47 %
2014-06-09 Hoạt động thị trường mở 17
ĐỀ TÀI THẢO LUẬN NHÓM 6
Cảm ơn các bạn đã lắng 
nghe!